Traspaso de fondos: cómo cambiar de fondo sin pagar impuestos

Qué es un traspaso de fondos

Si en lugar de traspasar vendes el fondo y compras otro con el dinero, Hacienda considera que has obtenido una ganancia y te toca pagar en la siguiente declaración de la renta. Con el traspaso, ese dinero que habrías pagado sigue invertido y trabajando para ti.

Qué se puede traspasar y qué no

Esta es una de las grandes razones por las que, para invertir a largo plazo en España, los fondos indexados suelen ser más cómodos que los ETF. Lo comparamos en fondos indexados, ETF o plan de pensiones.

Cómo se pide un traspaso, paso a paso

1. Abre una cuenta en la entidad de destino, donde está el fondo al que quieres pasar el dinero, si no la tienes ya.
2. Pide el traspaso en la entidad de destino, no en la de origen. Indica el fondo de origen (su ISIN), la entidad donde está y si quieres traspasar todo o una parte.
3. La entidad de destino se encarga del resto: pide el dinero a la de origen y lo invierte en el fondo nuevo. Tú no tocas el dinero en ningún momento.
4. Comprueba que ha llegado y que el fondo nuevo conserva tu fecha y precio de compra originales.

Si los dos fondos están en la misma plataforma, es todavía más fácil: lo haces tú mismo desde la app en un par de clics.

Ejemplo: traspasar un fondo dentro de Trade Republic

Es el caso más habitual entre quienes invierten en fondos indexados desde el móvil. Si el fondo de origen y el de destino están los dos en Trade Republic:

1. Entra en el fondo que tienes ahora y del que quieres sacar el dinero.
2. Pulsa la opción «Traspasar».
3. Elige el fondo de destino al que quieres pasar el dinero e indica si traspasas todo o una parte.
4. Confirma. La app mueve el dinero de un fondo a otro como traspaso, sin que tributes por la ganancia, y en unos días lo verás en el fondo nuevo.

Solo puedes elegir como destino fondos disponibles en la propia plataforma. Los nombres de los botones pueden cambiar con las actualizaciones de la app, pero el proceso es este. En otras plataformas y bancos el funcionamiento es parecido: busca la opción «Traspasar» en la ficha del fondo.

Mencionamos Trade Republic solo como ejemplo práctico, por ser una de las plataformas más usadas. No tenemos ninguna relación con ella ni es una recomendación.

Cuánto tarda y qué tener en cuenta

• Plazo: entre la misma entidad suele ser cuestión de pocos días; entre entidades distintas puede llevar una o dos semanas.
• Estás fuera del mercado unos días: mientras el dinero viaja, no está invertido. A largo plazo es irrelevante, pero conviene saberlo.
• Comisiones: el traspaso en sí no tributa, pero algunos fondos cobran comisión de reembolso o de suscripción. En los fondos indexados es raro, pero revísalo.
• Traspasos parciales: puedes traspasar solo una parte. En ese caso se consideran traspasadas primero las participaciones más antiguas.
• Las pérdidas tampoco se «realizan»: si el fondo va en pérdidas, el traspaso no te permite compensarlas en la renta de este año; se compensarán cuando reembolses.

Cuándo tiene sentido traspasar

• Para pasar a un fondo más barato: si tienes dinero en un fondo con comisiones altas, pasarlo a un indexado de costes bajos sin pagar impuestos es de las mejores decisiones que puedes tomar.
• Para ajustar el riesgo con la edad o los objetivos: mover parte de la bolsa a renta fija a medida que se acerca el momento de usar el dinero.
• Para reequilibrar la cartera: devolver cada fondo a su peso objetivo cuando el mercado los ha descolocado.
• Para cambiar de entidad si encuentras una con mejores condiciones.

Lo que no conviene es traspasar a menudo por nervios o por seguir las noticias: la ventaja fiscal no compensa entrar y salir del mercado.

¿Y cuándo se pagan los impuestos?

Cuando por fin reembolsas el dinero (lo sacas a tu cuenta), la ganancia acumulada desde la primera compra tributa en la base del ahorro del IRPF:

Como la escala es progresiva, también puede compensar sacar el dinero poco a poco en varios años en lugar de todo de golpe, para que cada año la ganancia tribute en los tramos bajos.

Preguntas frecuentes